経済が崩壊しているように見える4つの理由—そしてそれについて何をすべきか

仕事をしたいほとんどの人がそれを持つことができます。 経済はとても暑いので 価格が急騰している 1980年代以降のどの時点よりも速い。 住宅市場は燃えています。 消費者は狂ったように過ごしています。
それでも私たちは「不況「2007年のように。何が得られるのか?

真実は、私たちがおそらく今は不況に陥っていないということです(それは可能ですが)が、角を曲がったところにあるという兆候はたくさんあります。

サイン1。FRBは利上げを行っています

インフレは横行しており、高騰する価格と戦うための連邦準備制度のツールは、金利をより高く設定する能力にあります。 それは借り入れをより高価にし、経済を遅くします—故意に。

すべての不況が同じというわけではありません。 これが経済と市場に起こり得ることです

問題は、FRBが利上げに遅れをとっていたことです。 インフレは2021年を通じて懸念が高まっていましたが、中央銀行は2022年3月に利上げを開始しただけです。したがって、FRBは追い上げを行う必要があり、昨年から利上げを開始した場合よりもはるかに抜本的な行動を取る必要があります。

先週、FRBは金利を0.5パーセントポイント引き上げました。 22年間で最大の単一利上げ

連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は、今月、中央銀行は、インフレが抑制されていると満足するまで、各会合の終わりに金利を0.5パーセントポイント引き上げ続けると述べた。その後、連邦準備制度理事会は、しばらく。

FRBは、景気後退に陥ることなく金利を引き上げることができると確信しています。 しかし、そのいわゆるソフトランディングは過去にとらえどころのないことが証明されており、多くの ウォールストリートの銀行は信じています FRBはインフレを克服するために景気後退を設計します。

サイン2。株式市場はすべて売りモードになっています

今年のウォール街では、極度の恐怖が支配的な感情です。 CNN BusinessのFear&Greed Index 100のうちわずか6です。
今年は7兆ドル以上が株式市場から一掃されました
1月初旬に過去最高を記録した後、株式市場はその価値の5分の1近くを失いました—クマ市場の領域の近くで株を急落させました。 ザ Nasdaq ((COMP)。 すでにクマの市場に深く関わっています。 より多い 7兆ドルが蒸発しました 今年の株式市場から。

金利の上昇が企業の利益を損なうことを懸念して、投資家は出口に向かっている。

それは人々の退職計画にとって悪いニュースです。 また、10年の大部分で実質的に直線的に成長している株式市場を頼りにしてきたデイトレーダーを含め、収入を市場に依存している多くの投資家にとっては歓迎されないニュースです。 また、消費者心理にも良くありません。

少数のアメリカ人は積極的に株式市場に投資していますが、CNNのティッカーの横や電話の画面に赤い海が見えると、歴史的に人々は一時停止します。 消費者心理 5月の11年間で最低レベルに落ちました。

個人消費はアメリカの国内総生産の3分の2以上を占めるため、これは経済にとって潜在的に悪いニュースです。

サイン3。債券市場

投資家が株式にそれほど熱心でないとき、彼らはしばしば債券に切り替えます。 今回ではない。

安全な米国政府の財務省は売り切れています。 債券価格が下がると、利回りが上がります—そして10年国債の利回り 今月は3%を超えました 2018年以来初めて。
インフレはどのくらい続くのでしょうか? 答えは過去にあります

これは通常、FRBが利上げを行う場合に発生します。借入コストが高くなると、債券の満期時の価値が低下するため、債券の利払い(利回り)が高くなると、それを補い、投資家にとって魅力的なものになります。

連邦準備制度理事会が経済を支えるためにパンデミック以来購入していた国庫の膨大なポートフォリオを解き放つことを決定したので、債券も売り切れました。

債券が売り切れ、投資家が景気後退を恐れるにつれて、短期債と長期債の利回りの差は縮まりつつあります。 2年国債の利回り 一時的に上に上がった 2019年9月以来初めて3月のベンチマーク10年債のそれら。それはいわゆる イールドカーブの反転 サンフランシスコの連邦準備銀行によると、1955年以来、すべての不況に先立って、「誤検知」を1回だけ発生させてきました。

サイン4。世界中の混沌

これはいずれも真空中では起こっていません。 ロシアは、サプライチェーンを封鎖し、ウクライナへの致命的な侵略を続けています。 屋根を通してエネルギー価格を送った。 Covidの症例が依然として多いため、中国は最大の都市のいくつかを封鎖し続けています。 また、人手不足により給与が急増し、世界中の通常の商品の流れが妨げられています。
ロシアは、EU経済を不況に陥れる可能性のあるエネルギー輸送を遮断することにより、欧州諸国を脅かし続けています。 中国の経済は劇的に減速しました ゼロコロナ政策の一環として労働者を家に留めているからです。

海外で起こったことは米国にも波及し、最悪の時期にアメリカの経済に打撃を与える可能性があります。

何をすべきか

OK、それで不況がすぐに来るかもしれません。 これが いいえ やるべきこと:パニック
不況が避けられないとしても、それがどれほど深刻になるかはわかりません。 しかし、最悪の事態に備えることは決して害にはなりません。 これが ファイナンシャルアドバイザーが言ういくつかの方法 あなたは不況からあなたの財政を隔離することができます。

今すぐ新しいジョブをロックインします。 失業率が非常に低く、多くの求人があり、求職者の市場です。 それは不況ですぐに変わる可能性があります。

住宅ブームに投資する: あなたがあなたの家を売ることについて柵に乗っているならば、今がリストする時であるかもしれません。 米国の住宅価格は前年比で約20%上昇していますが、住宅ローンの金利も上昇しており、最終的には需要が抑制されます。

いくつかの現金を取っておきます: 緊急のニーズや予期しない緊急事態に対応するために、現金、マネーマーケットファンドなどの流動資産を用意することは常に良い考えです。

最後に、あらゆる市場に対する賢明なアドバイス:あなたの感情を良くさせないでください。 「投資を続け、規律を保ちましょう」と公認ファイナンシャルプランナーのマリ・アダムは言います。 「歴史は、人々、あるいは専門家でさえ、市場について考えることは通常間違っていることを示しています。あなたの長期的な目標を達成するための最良の方法は、投資を続け、あなたの割り当てに固執することです。」

—CNNBusinessのAllisonMorrowとJeanneSahadiがこのレポートに寄稿しました。

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