25年間で最高の購入機会となる可能性がある3つの理由| スマートチェンジ:パーソナルファイナンス

(ダニエル・フェルバー)

The ナスダック総合指数 過去最高から28%減少し、 S&P 500 投資家がインフレと金利の上昇に否定的に反応するため、過去最高から17%減少しています。

過去25年間で、ナスダック総合指数の5つのクマ市場を見てきました。2000年から2002年のドットコムバースト、2007年から2009年の金融危機、2018年秋の米中貿易戦争によるクマ市場、2020年のCOVIDです。 -19のクマ市場、そして私たちが現在いるクマ市場。

あなたがクマ市場の真っ只中にいるとき、特に短期的な見通しが暗いように見えるとき、購入する自信を持つのは難しいかもしれません。 しかし歴史的に言えば、すべてのクマ市場は驚異的な購入機会でした。 そして、はい、ドットコムバーストは、株式のようにはるかに人生を変える富によって生み出されました アマゾン (NASDAQ:AMZN) 高値から93%クラッシュ。 しかし、この記事で説明されていないのには理由があります 一番 過去25年間の購入機会ではなく、 最も簡単。 これが、今日のクマ市場で買い手になるのは比較的簡単だと思う理由です。

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画像ソース:ゲッティイメージズ。

1.ファンダメンタルズは強い

例外はありますが、多くの企業が報告しているように、全体として、収益シーズンはかなり順調に進んでいます。 印象的な結果 バランスシートを持っている 長期にわたるクマの市場より長持ちする必要があります

強い収益シーズンは、過去のクマ市場とは大きく異なります。 たとえば、いくつかの企業は2020年の数十年で最悪の結果を報告しました-のように ウォルト ディズニー数十年ぶりの損失、 エクソンモービルの220億ドルの損失、航空会社の苦境など。 大不況の中で、収益は崩壊しました。 そして、世界的に存在感のある企業にとって、米中貿易戦争の結果、収益は劇的に減少しました。

また、失業率は現在3.6%であり、これは数十年で最も低い数値の1つですが、過去のクマ市場では通常、失業率がはるかに高くなっています。

不況に強い配当株 消費者向けステープル、ヘルスケア、ユーティリティセクターでは、配当と自社株買いをサポートできる安定したキャッシュフローのおかげで引き続き好調です。 しかし、それらのセクターの外でも、たくさんあります テクノロジー工業用消費者の裁量通信会社 質の高いトップラインとボトムラインの成長を続けています。

企業は過去の不況から学び、景気後退に耐える立場にあるようです。 たとえば、多くの 石油およびガス会社 健全なバランスシートと多額のキャッシュポジションを持っているため、需要が減少して石油やガスの価格が下がっても利益を上げることができます。 多くの大規模なテクノロジー企業(成長の鈍化に直面する可能性が高い)は、巨額のキャッシュポジションとプラスのフリーキャッシュフローを持っています。 不況がある場合、彼らはいくつかの弱い四半期を投稿する可能性があります。 しかし、それは長期的な論文を損なうものではありません。

さらに、債務を負担する大手テクノロジー企業の多くは、その債務の金利が低くなっています。 例として、 アップル 近年債務を引き受け、かつての多額の現金ポジションを使い果たしました。 しかし、それはただ支払う その負債の2.1%の金利。 確かに、金利の上昇は新しい債務をより高価にし、それが短期的に債務に過度に依存している場合(それはありそうもない)、Appleを傷つけるだろう。

2.魅力的な購入がたくさんあります

より広範な指数は高値からそれほど悪くはありませんが、いくつかの個別の成長株 彼らの株価が森の小屋に運ばれるのを見てきました。 最大のハイテク株の多くは、Amazonを含め、過去最高値から40%以上下落しています。 メタプラットフォームNvidiaSalesforceアドビ。 確かに、これらの企業のいくつかは間違いなく過大評価されていたため、投資家は決して過去最高を公正価値として固定すべきではありません。

これらの企業のいくつかを逃したと感じた投資家は、長期的な可能性に比べてはるかに魅力的な価格でそれらを購入できるようになりました。 2022年および2023年の結果でさえ恒星ではないかもしれません。 しかし、あなたが複数年の期間から投資に近づいているとき、これらの会社のいくつかを今のところ優れた購入と見なさないのは難しいです。

より高いリスクとより高い報酬を求める投資家にとって、 Shopify (NYSE:ショップ) 過去最高から80%以上減少しています。これは、わずか6か月で発生したドローダウンです。 Shopifyは依然として高価な株であり、その成長は鈍化しており、今後も続く可能性があります 不況に陥ったら遅い。 しかし、Shopifyは、顧客が将来にわたってビジネスを成長させるのに役立つ、信じられないほど統合された製品とサービスのスイートを提供します。 自身の利益を顧客の利益と一致させることにより、 Shopifyは長期的な勝者になる可能性があるようです

3.終わりが見えます

2022年のクマ市場の根本的な原因は、インフレに対応した金利の上昇です。 米国をCOVID-19による不況から脱却させるための高い財政刺激策のため、インフレは手に負えなくなった。 また、需要と需給の不均衡は、主要産業への長年の過小投資と2020年以降の需要の激しい変動から生じました。したがって、このインフレ環境の原因は完全に合理的であるように思われます。 しかし、金利の上昇が景気後退の潜在的な費用で需要を低下させることを考えると、おそらくあと1、2年しか続かないようです。 インフレは厄介で、不況を好む人は誰もいません。 しかし、少なくともこのクマ市場は理にかなっており、論理的な始まりと終わりがあるようです。

過去のクマ市場の最悪の部分は、彼らがどれほど悪くなるのか、いつ終わるのかを知らなかったということでした。 このクマ市場がどれほど悪化するかはわかりません。 しかし、少なくとも私たちは、視界の終わりがどのように見えるかについての考えを持っています。

私の個人的な意見では、インフレ率が5%を下回り、FRBが金利を引き上げる傾向が弱まると、ターニングポイントが来ると思います。 今からそれまでの間、より広い経済に与えられるであろう損害は見られないままです。 しかし、多くの企業が(インフレを除いて)ゲームのトップにいることを考えると、投資家が短期または中期的に必要のない資本を割り当てている限り、今は投資するのに良い時期のようです。

Shopifyよりも気に入っている10銘柄

受賞歴のあるアナリストチームが株のヒントを持っているとき、それは聞くためにお金を払うことができます。 結局のところ、彼らが10年以上にわたって発行しているニュースレターは モトリーフールストックアドバイザー市場は3倍になりました。*

彼らは彼らが信じていることを明らかにした 最高の10株 投資家が今すぐ購入するために…そしてShopifyはそれらの1つではありませんでした! そうです-彼らはこれらの10株がさらに良い買いだと思っています。

*ストックアドバイザーは2022年4月7日現在のリターン

アマゾンの子会社であるホールフーズマーケットのCEOであるジョンマッキーは、モトリーフールの取締役会のメンバーです。 Facebookの元市場開発ディレクター兼スポークスウーマンであり、MetaPlatformsのCEOであるMarkZuckerbergの姉妹であるRandiZuckerbergは、TheMotleyFoolの取締役会のメンバーです。 ダニエル・フェルバー Nvidia、Shopify、およびWalt Disneyにポジションがあり、次のオプションがあります。2024年1月の長いWaltDisneyでの$145の呼び出し、2022年7月の長いWaltDisneyでの$145の呼び出し、2022年6月の長いWaltDisneyでの$170の呼び出し、Adobeでの長い2022年6月の$400の呼び出しInc.、2022年9月の長いShopifyでの600ドルの呼び出し、2022年8月の短いNvidiaでの150ドルの呼び出し、2023年1月の短いWaltDisneyでの140ドルの呼び出し、2024年1月の短いWalt Disneyでの150ドルの呼び出し、2024年1月の短いShopifyでの600ドルの呼び出し、2022年7月の短い150ドルの呼び出しウォルトディズニーでは、2022年6月にウォルトディズニーで175ドル、2022年6月にAdobe Inc.で425ドル、2022年11月にウォルトディズニーで120ドル、2022年10月にウォルトディズニーで135ドル、2022年9月にウォルトディズニーで115ドル。 Motley Foolは、Adobe Inc.、Amazon、Apple、Meta Platforms、Inc.、Nvidia、 Salesforce.comShopify、およびWaltDisney。 Motley Foolは、次のオプションを推奨しています。 、2024年1月の短い通話はWalt Disneyで155ドル、2024年1月の短い通話はAdobe Inc.で430ドル、2023年3月の短い通話はAppleで130ドルです。 MotleyFoolには 開示方針

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