Nasdaq Bear Market:ディップで買わなかったことを後悔する3つの打撃を受けた成長株

今年、ハイテク投資家は醜い売りを経験している。 ハイテクヘビー ナスダック総合指数現在、ピークから20%以上下落しており、公式にはクマ市場の領域にありますが、 アークイノベーションETF多くの著名人に投資します 成長技術株その価値の約60%を失いました。

それにもかかわらず、このセクターの成長名の多くのビジネスケースはそのまま残っています。 それを認識して、投資家は次のような会社の株式を取得することを検討したいかもしれません PagerDuty (PD -7.10%)。Nvidia (NVDA -9.24%)。PayPal (PYPL -2.63%)。 彼らが掘り出し物の箱に座っている間。

ソフトウェア開発者は、2台のラップトップと1台のデスクトップを使用してコードをレビューします。

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PagerDuty:ソフトウェア開発の生産性を向上

ブライアンウィザーズ (PagerDuty): ほとんどの人はもはやポケットベルを使用していませんが、PagerDutyは、ソフトウェアエンジニアがオンコールのポケットベルに応答するための恐ろしい「義務」に取って代わるために2009年に開始されました。

クライアントの1つでソフトウェアの問題が発生した場合、PagerDutyの主力プラットフォームは、そのクライアントのチームの適切なメンバーが問題を修正するように求められ、修正に必要な情報を確実に入手できるようにします。 インシデント管理、AI支援のイベント監視、および保守の自動化のためのソフトウェア開発生産性ツールを提供することにより、3億ドルを超える年間収益実行率ビジネスを構築しました。

3月中旬に、1月31日に終了した2022年度の第4四半期の結果を報告しました。PagerDutyのトップラインは、土地と拡張のビジネスモデルを背景に前年比32%の伸びを示しました。 ドルベースの純収益の保持は120%以上の範囲であり、同社に年間10万ドル以上を費やしている大口顧客の数は猛烈なペースで増加しています。 年間100万ドル以上を費やしている43人の顧客さえいます。

同社は成長に多額の投資を行っているため、収益を失っています。 しかし、5億4300万ドルの現金と投資を抱える同社の戦利品は、事業を構築する際に、何年にもわたってマイナスの営業利益で運営できる柔軟性を備えています。

メトリック

2021年度第4四半期

2022年度第3四半期

2022年度第4四半期

四半期ごとの変更

前年比の変化

収益

5900万ドル

7200万ドル

7900万ドル

10%

32%

ARRが$100,000以上のお客様

426

543

594

9%

39%

ドルベースの純収益の保持

121%

124%

124%

3 pp

営業利益

(30%)

(35%)

(35%)

(5 pp)

出典:PagerDutyの収益プレゼンテーション。 ARR=年間経常収益。 pp=パーセントポイント。 PagerDutyの2022会計年度は、2022年1月31日に終了しました。

PagerDutyはNYSEで取引されていますが、最近、Nasdaqのハイテク株と同期してその株が売却されました。 株価は9月の高値から35%下落しており、下落していなければさらに下落する可能性があります。 市場の前向きな反応のために 最新の収益レポートに。

しかし、知識豊富な投資家は、これが長いゲームであることを知っています。 この急成長しているサービスとしてのソフトウェア会社は現在、より合理的な価格対販売比率9で取引されており、これは患者の投資家に機会を提供します。 過去3年間で34%の複合年間収益成長率と、360億ドルの市場機会を備えた、この企業の宝石はまだ始まったばかりです。

ゲーマーはPCでゲームを楽しむことを楽しんでいます。

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Nvidia:割引価格で急増する売上と利益の成長

ダニー・ヴェナ (Nvidia): 修正とクマの市場は進行中は苦痛ですが、それらが発生した場合、トレーダーは、いわばお風呂の水で赤ちゃんを捨てる傾向があるということです。 クラス最高の株は、質の低い同業他社と一緒に打撃を受けます。 それは投資家に割引価格で一流の成長株を手に入れる機会を与えます。 これはNvidiaの場合です。

グラフィックスプロセッシングユニット(GPU)のスペシャリストは、長年にわたって一貫して強力なパフォーマンスを発揮しており、その成長は最近加速しています。 過去5年間で、Nvidiaの収益は年平均成長率31%で成長しましたが、2022年度の第4四半期(1月30日まで)では、収益は前年比61%増加しました。

近年のNvidiaの成長を牽引したのは、クラウドコンピューティングとデータセンタープロセッサへのピボットでした。 同社が顧客向けに開発した半導体とソフトウェアのスタックは、その見通しをさらに強固なものにし、人工知能(AI)アプリケーションなど、最も複雑で困難な問題にオールインワンソリューションを提供します。 これにより、2022年度に58%成長したデータセンターセグメントの成長が促進されました。これはあなたの祖父のチップ会社ではありません。

同時に、Nvidiaは最大の収益ドライバーを見失うことはなく、実際には、比類のない83%のシェアを保持しているディスクリートデスクトップGPU市場でのフットプリントを増やすことができました。 そのGPUは、真面目なゲーマーにもカジュアルなゲーマーにも同様にゴールドスタンダードです。 これにより、昨年のゲーム収益は61%増加しました。

同社の第4四半期の業績は、その優位性の大きさを示すのに役立ちます。 Nvidiaは、前年比53%増の76.4億ドルという記録的な四半期収益を生み出しました。 ゲーム、データセンター、およびプロの視覚化セグメントによる記録的なパフォーマンスが、そのトップラインの結果を後押ししました。 さらに印象的なのは、収益でした。 純利益は2倍以上になり、1株当たり利益は103%増加しました。

Nvidiaはその栄光に甘んじておらず、ライバルにその優位性を譲るつもりはありません。 同社は2022年度に、収益の約24%を研究開発に費やしました。その絶え間ない革新により、次世代の最先端プロセッサの開発が促進されています。

それでも、そのすべての成功にもかかわらず、Nvidiaはその大きく成長している機会の表面をかじったばかりです。 同社は2022年度に269億ドルの記録的な収益を上げましたが、経営陣が2023年までに2500億ドルに達すると予測している、アドレス可能な市場全体と比較すると、まだ見劣りします。

最近のNasdaqベア市場の中で、Nvidiaの株価は40%以上下落しています。 同社の業界をリードする地位、ゲーム、クラウドコンピューティング、AI、データセンターの採用を推進する長期的な追い風、そしてその大きく成長しているアドレス可能な市場を考えると、 半導体ストック この割引で後で後悔します。

若い買い物客がスケートボードに座ってスマートフォンから購入します。

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PayPal:このペイメントリーダーの販売価格を検討してください

ウィル・ヒーリー (PayPal): (PYPL -2.63%)。 PayPalは、オンライン決済を促進することでフィンテックビジネスを開拓し、世界中のほぼすべての国でこれらの機能を利用できるようになりました。 そして、デジタル決済は依然としてその取引量の大部分を占めていますが、それはその提供を拡大し続けています。

その提供物の中には、Venmoソーシャルペイメントプラットフォームがあります。 このピアツーピアプラットフォームは、昨年末時点で8300万人以上のユーザーを獲得し、第1四半期の支払い額は580億ドルに増加し、前年比で12%増加しました。 PayPalには、今すぐ購入、後で支払う(BNPL)、クーポン用のHoney、POS用のZettle、フィンテックおよびブロックチェーン投資用のPayPalVenturesなどの機能も追加されています。

しかし、その多数の売り出しにもかかわらず、多くのトレーダーは、第4四半期の決算報告後に株式を買いました。 経営陣は、PayPalの焦点を顧客の追加から現在の顧客ベースのより良い現金化に移したいと述べました。 その後まもなく、ロシアでの事業を閉鎖する動きは、その成長にさらなる圧力をかけた。

その結果、2022年第1四半期の純売上高は、前年比7%増の65億ドルにとどまりました。 これは、2021年の17%の収益成長率からの劇的な減速でした。

第1四半期の非GAAPベースの収益は10億ドル強に減少し、前年同期より29%減少しました。 取引費用の増加と取引および信用損失の増加が収益を圧迫しました。 さらに、2021年第1四半期の2億2500万ドルの一時的な所得税の恩恵により、その四半期の所得が増加しました。 比較のために、PayPalは2022年第1四半期に1億2000万ドルの所得税を支払いました。

しかし、顧客ベースの規模についての懸念にもかかわらず、240万の純新規追加により、アクティブアカウントの合計は前年比で9%増加して4億2900万になりました。 また、第1四半期の総支払額は、13%増の3,230億ドルでした。 さらに、経営陣は成長の回復を予測しており、2022年の純収益は11%から13%増加すると予測しています。一方、アナリストは2023年に17%の収益成長を予測しており、これはPayPalの2021年の成長率と一致します。

最後に、現在の評価はPayPalをさらに支援する可能性があります。 現在、株価は52週間の最高値から70%以上の割引で取引されており、株価収益率は昨年の夏の75からわずか31に低下しています。これをフィンテックのピアと比較してください。 ブロック (以前はSquareと呼ばれていました)。株価収益率は約340です。PayPalは 世界をリードするフィンテックそして、そのバーゲン評価とその広範なフットプリントを考えると、投資家はこの機会を見逃してはなりません。

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